ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

De conformidad con el reglamento de información financiera (CONASEV Nº 103-99-EF/94.10, ahora SMV en su artículo 29º se le define como el producto final del sistema contable que muestra el efecto de los cambios en efectivo y equivalentes de efectivo en un periodo determinado, generado y utilizado en las actividades de operación, inversión, y financiamiento.

Es de suma importancia para la alta dirección de las empresas en la toma de decisiones gerenciales, ya que representa una herramienta utilísima en el proceso de planeación, pues le permite al analista abocarse en la determinación de fuentes de ingresos y las salidas de este recurso llamado efectivo y equivalente de efectivo.

El propósito del estado de flujos de efectivo cuando se le emplea en conjunto con la información financiera con los otros estados financieros, es de esperarse que sea útil a inversionistas, acreedores y otros para:

Evaluar: la habilidad de la entidad para generar futuros flujos de efectivo positivos, para cumplir con sus obligaciones; pagar dividendos y cumplir con sus necesidades de financiamiento externo, las razones de las diferencias entre la utilidad nea y los cobros y pagos de efectivo asociados, y el efecto sobre la situación financiera de una entidad, por sus transacciones de inversión y financiamiento que requieren efectivo y las que no requieren de efectivo.

Conocer el efecto de los cambios de efectivo durante un periodo de operación de la entidad, en sus transacciones de inversión y de financiamiento.

Suministrar una base de referencia para estimar las futuras necesidades de efectivo y sus probables fuentes.

Comprender la necesidad de financiamiento externo de una empresa.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Efectivo. Comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista

Equivalentes de efectivo. Conforman las inversiones a corto plazo, que se mantienen con el fin de cumplir con compromisos de caja de corto plazo de alta liquidez que:

Sean fácilmente convertibles en importes determinados.

Tenga un vencimiento a corto plazo desde la fecha de la adquisición, que presentan un riesgo insignificante de cambios en su valor.

Algunos ejemplos de equivalentes de efectivo son: las inversiones financieras a corto plazo, documentos comerciales, fondo de mesas de negociaciones adquiridos tres meses antes de su vencimiento.

En un estado de flujo de efectivo se deben clasificar los cobros y los pagos de efectivo de acuerdo a su naturaleza, esto se refiere a que los flujos de ingresos y egresos de efectivo y equivalentes de efectivo de una empresa que se clasifican en tres grupos de acuerdo a su naturaleza, que son:

Actividades de operación. Son las actividades propias del giro de una empresa y otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o financiación. Generalmente incluyen la producción y distribución de bienes y servicios. En consecuencia, está vinculada con el estado de resultados, pues determina la gestión realizada por la empresa, es decir, sobre las actividades de operación.

Algunos ejemplos de las actividades de operación tenemos: los cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios, cobros procedentes de regalías, pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, pago a y por cuenta de los empleados, etc.

Actividades de inversión. Son producto de adquisiciones y disposición de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes de efectivo.

Algunos ejemplos de actividades de inversión tenemos: pago por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo; cobros y ventas de propiedades, planta y equipo; anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras), etc.

Actividades de financiamiento. Aquí encontramos las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de capital propio y de préstamos tomados por parte de la entidad.

Algunos ejemplos que podemos destacar de las actividades de financiación: cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital; pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad; cobros procedentes de la emisión de obligaciones sin garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo, etc.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Este estado resume los incrementos y disminuciones en el monto del patrimonio durante el periodo contable, como consecuencia de los aportes o desaportes de los socios de la entidad. Los aumentos en el patrimonio son consecuencias de inversiones de los socios, mientras que las disminuciones son consecuencias de los desaportes o pagos de utilidades a los socios

El patrimonio también se puede modificar por el efecto de cambios en la política contable y corrección de errores, que de acuerdo a la NIC 8 requieren aprobación o re-expresión retroactiva.

INFORMACIÓN A INCLUIR EN EL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Los cambios en el patrimonio neto de una empresa, reflejan generalmente el aumento o disminución en sus activos netos. Las informaciones a incluir en el estado de cambios en el patrimonio neto son:

- El resultado integral total del periodo, que muestra los importes totales atribuibles a los    propietarios de la controladora y los atribuibles a las participaciones no controladoras,

- Para cada componente del patrimonio, los efectos de la aplicación retroactiva (cambios en   las políticas contable) o la re-expresión retroactiva(errores) según NIC 8,

- Para cada componente del patrimonio, una conciliación entre los importes en libros, al      inicio y al final del periodo, revelando por separado los cambios resultantes de:resultados,   otro resultado integral, y transacciones con los propietarios; mostrando por separado las   contribuciones realizadas por los propietarios y las distribuciones y los cambios de las       participaciones de propiedad en subsidiarias que no den lugar a una pérdida de control.

- Importe de los dividendos reconocidos como distribuciones a los propietarios y el importe  de dividendos por acción correspondiente durante el periodo.

ESTADO DE RESULTADO

Un estado de resultados mide el desempeño financiero de una compañía durante las fechas del balance. Es una representación de las actividades de operación de una compañía.  El estado de resultados proporciona detalles de entradas, gastos, ganancias y pérdidas de una compañía durante un periodo. La línea básica, utilidades (también llamadas ingreso neto), indica la rentabilidad de la compañía. Las utilidades reflejan el rendimiento sobre el capital de los accionistas durante el periodo que se está considerando, mientras que las partidas de la declaración detallan la forma en que se determinan las utilidades. Las utilidades se aproximan al incremento (o disminución) en el capital antes de considerar las distribuciones para y las contribuciones de los accionistas.

El estado de resultados incluye varios otros indicadores de la rentabilidad. La utilidad bruta (también llamada margen bruto) es la diferencia entre las ventas y el costo de las ventas (también llamada costo de los bienes vendidos). Ésta indica hasta qué grado puede una compañía cubrir los costos de sus productos. Este indicador no es particularmente útil para las compañías de servicios y tecnología, en las que los costos de producción son sólo una pequeña parte de los costos totales. Las utilidades de operaciones se refieren a la diferencia entre las ventas y todos los costos y gastos de operación. Por lo común excluyen los costos de financiamiento (interés) y los impuestos. Las utilidades antes de impuestos, como su nombre lo indica, representan las utilidades de las operaciones continuas antes de considerar el impuesto sobre la renta. Las utilidades de las operaciones continuas son el ingreso de los negocios continuos/continuados de una compañía después de aplicar el interés y los impuestos. También se conocen como utilidades antes de partidas extraordinarias y operaciones descontinuadas.

Las utilidades se determinan utilizando la base contable de acumulación. Conforme a la contabilidad según el principio de acumulación, los ingresos se registran cuando una compañía vende bienes o presta servicios, sin importar cuándo recibe el efectivo. De manera similar, los gastos se igualan con estas entradas registradas, sin importar cuándo sea el pago en efectivo.

La existencia de ingresos y gastos que se imputan directamente al patrimonio neto, y que aparecen recogidos en los grupos 8 y 9 del PCGE, da lugar a la aparición de dos tipos de resultados:

- Resultado realizado, que se determina por la contraposición de los ingresos y gastos de    los grupos 6 y 7 y aparece recogido en la cuenta de pérdidas y ganancias.

- Resultado total, que incluye, además del resultado realizado, aquellos ingresos y gastos que se imputan directamente al patrimonio neto. La determinación de este resultado total será el objetivo del estado de cambios en el patrimonio neto.

Para especificar mejor este Estado, Siguiendo el ejemplo simple propuesto en el estado de situación financiera, supongamos que las ventas han sido 500 sombreros a 30 euros, es decir, 15.000 euros. Si a las ventas les descontamos el coste de las ventas obtendremos el resultado bruto de explotación, que es un margen. El coste de ventas se obtiene sumando al valor de los sombreros iniciales lo que nos han costado los sombreros y restando el valor de los sombreros que quedan.

NIVELES ESTRUCTURALES.

El estado de resultados, divide el resultado del ejercicio en dos grandes grupos, según su origen, distinguiendo el que procede de las operaciones continuadas del que surge como consecuencia de las operaciones interrumpidas. Una actividad interrumpida es definida como aquel componente de la empresa que ha sido enajenado o del cual se ha dispuesto por otra vía o que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y:

Representa una línea de negocio o un área geográfica de la explotación, que sea significativa y pueda considerarse separada del resto;

Forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía de una línea de negocio o de un área geográfica de la explotación que sea significativa y que pueda considerarse separada del resto; o

Es una empresa dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de venderla.

De este modo, el Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos, incluirá: El resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas; y El resultado después de impuestos reconocido por la valoración a valor razonable menos los costes de venta, o bien por la enajenación o disposición por otros medios de los activos o grupos enajenables de elementos que constituyan la actividad interrumpida.

Por su parte, dentro del Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas, se diferencia el que procede de las actividades de explotación de la empresa del que surge como consecuencia de confrontar los ingresos y los gastos de carácter financiero. Si se da el caso de que la empresa presenta ingresos o gastos de carácter excepcional y cuantía significativa (como por ejemplo, los producidos por inundaciones, incendios, multas o sanciones), el PGC establece que se creará una partida con la denominación «otros resultados», que formará parte del resultado de explotación; además, se deberá informar de ello detenidamente en la memoria.

ESTRUCTURA DE LA CUENTA DE ESTADO DE RESULTADO.

veamos el siguiente vídeo:

Y para mayor ahondamiento del tema veamos un tutorial del Estado de Resultado.

-    

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

      Este estado, muestra la situación o posición económica financiera de una organización
indicando los recursos disponibles y que en un futuro fluirán en la empresa (activos), las
obligaciones o deudas del negocio (pasivos) y el capital aportado por los dueños (capital)
en un momento determinado.
Este estado financiero sirve para la toma de decisiones en lo concerniente a inversión y
financiamiento. La ecuación contable (también llamada identidad del balance) es la base
del sistema contable: activos = pasivos + capital. El lado izquierdo de esta ecuación se
relaciona con los recursos controlados por la compañía, los activos. Estos recursos son
inversiones que se espera generen futuras utilidades por medio de las actividades de
operación. Para emprender estas actividades de operación, una compañía necesita
financiamientos que las fondeen. El lado derecho de la ecuación describe las fuentes de
los fondos. Los pasivos son fondeos provenientes de los acreedores y representan las
obligaciones de una compañía, o alternativamente, los derechos de los acreedores sobre
los activos. El capital (o capital de los accionistas) es la suma total de 1) el fondeo 
invertido o con el cual contribuyen los propietarios (capital contribuido), y 2) las utilidades
acumuladas además de las distribuciones a los propietarios (utilidades retenidas) desde
el inicio de la compañía.
 Desde el punto de vista de los propietarios, o los accionistas, el capital representa sus
derechos sobre los activos de la compañía. Una forma levemente distinta de describir la
ecuación contable es en términos de las fuentes y la utilización de fondos. Es decir, el
lado derecho representa las fuentes de fondos (ya sea de los acreedores o de los
accionistas, o generados internamente) y el lado izquierdo representa la utilización de los
fondos. Los activos y pasivos se separan en cantidades circulantes y no circulantes. Los
activos circulantes son aquellos que se espera se conviertan en efectivo o se utilicen en
transacciones en el transcurso de un año o del ciclo de operación, el que sea más largo.
Los pasivos circulantes son obligaciones con las cuales la compañía espera cumplir en el
transcurso de un año o del ciclo de operación, lo que sea más largo. La diferencia entre
activos circulantes y pasivos circulantes se conoce como capital de trabajo.

Es útil reescribir la ecuación contable en términos de las actividades de negocios, es
decir, las actividades de inversión y de financiamiento: inversión total = financiamiento
total; o de otra manera: inversión total = financiamiento del acreedor + financiamiento del
propietario. Recuérdese que la ecuación contable es una identidad del balance que refleja
un punto en el tiempo. Las actividades de operación se originan a lo largo de un periodo y
no se reflejan en esta identidad. Sin embargo, las actividades de operación afectan
ambos lados de esta ecuación. Es decir, si una compañía es rentable, se incrementan los
niveles tanto de inversión (activos) como de financiamiento (capital). De manera similar,
cuando una compañía no es rentable, disminuyen la inversión y el financiamiento
simultáneamente. 

CLASIFICACIÓN DE LOS ELEMENTOS EN CORRIENTE Y NO CORRIENTE.
Aquí lo que resulta fundamental es la exposición de los elementos que lo constituyen (activos y pasivos), clasificadas en corrientes y no corrientes, como categorías separadas.

Activos corrientes. Una entidad clasifica un activo como activo corriente cuando cumpla   los siguientes criterios: 

 -Se espere que se realice o se le mantiene para su venta o consumo, en el  curso normal    del ciclo de operaciones de la empresa.
 -Se mantiene principalmente para fines de comercialización.
 -Que su realización se produzca dentro de los doce meses.
 -Se trata de efectivo o de equivalente al efectivo, por un ejercicio mínimo de    doce meses   después del periodo que se informa.

Activos no corrientes. En este rubro vamos a encontrar las inversiones a largo plazo que superan el año, que incluyen activos tangibles, intangibles y financieros.

Pasivos corrientes. Estos elementos del estado de situación deben clasificarse cuando satisfaga estos criterios: se espera liquidarlo en el curso normal del ciclo de operaciones de la empresa, se mantenga fundamentalmente para negociación, deba liquidarse dentro del periodo de doce meses.

Pasivos no corrientes. Se refiere a las obligaciones que normalmente no serán pagadas dentro de un plazo aproximado de un año a partir de la fecha del estado de situación (tales como cuentas comerciales por pagar y otros pasivos acumulados devengados, ya sea por costos de personal o por otros costos de operación. Mayormente incurrimos en obligaciones financieras a largo plazo cuando financiamos una planta o la compra de equipos o terrenos, para obtener mayor capital de trabajo.

INFORMACIÓN QUE DEBE INCLUIR EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA.
Debe incluir las siguientes partidas:

-Propiedades planta y equipo
 -Propiedades de inversión.
-Activos intangibles, activos financieros, activos biológicos.
- Inventarios, deudores comerciales y otras cuentas por cobrar,
-Efectivo y equivalentes de efectivo,
-El total de activos clasificados como mantenidas para la venta y los activos incluidos en  grupos de activos para su disposición,
-Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar,
-Provisiones, pasivos financieros,
-Pasivos y activos por impuestos corrientes, pasivos y activos por impuestos diferidos, según Nic 12 impuesto a las ganancias,
-Participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio, y capital emitido y  reservas atribuibles a los propietarios de la controladora.


Mediante el siguiente vídeo, veamos cómo hacer un balance de situación:

LOS ESTADOS FINANCIEROS

La información financiera procede de la contabilidad es un insumo básico para el análisis e interpretación de estados financieros, mismo que derivan de la contabilidad que de acuerdo a las NIIF, se define como “la técnica que se utiliza para el registro de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos que afectan económicamente a una entidad y que produce sistemática y estructuradamente información financiera”. También se menciona que la información financiera está integrada por información cuantitativa expresada en unidades monetarias e información cualitativa, es decir descriptiva, que muestra la posición y desempeño financiero de una entidad.

Los Estados Financieros son documentos que normalmente las empresas elaboran al finalizar su período contable, con la finalidad de conocer la situación económica y financiera de la misma. Es decir, constituyen el producto final de la contabilidad, estados numéricos y contables, cuadros y tablas, donde se recogen en forma adecuada los datos dimanantes de la labor contable, que tiene como propósito general proporcionar información sobre la situación financiera, rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una empresa, que sea útil para una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones económicas.

ELEMENTOS BÁSICOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros también muestran los resultados de gestión realizada por los administradores con los recursos que le han sido confiados. Para cumplir todo esto, los estados financieros suministraran información acerca de los siguientes elementos de la entidad:

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Según el párrafo 12 del marco conceptual previa a la toma de decisiones por parte de los usuarios se requiere evaluar la capacidad para generar efectivo por parte de la entidad por lo que requiere que los estados financieros suministren información acerca de:

Situación financiera. Es la que se ve afectada por:

1.Recursos económicos que controla. Estos permiten determinar la posibilidad que la          entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al afectivo en el futuro.

2.Su estructura financiera. Resulta útil para predecir las necesidades futuras de    préstamos, así como para entender como las ganancias y flujos futuros serán objeto de  reparto y además es útil para predecir si la entidad tendrá éxito para obtener nuevas    fuentes de financiación.

3.Su liquidez y solvencia. Útil para predecir la capacidad de la entidad para cumplir con  sus compromisos financieros según vayan venciendo, es decir cumplir con los    compromisos financieros conforme vayan venciendo las deudas.

4.Capacidad para adaptarse a los cambios. Hábitos en el medio ambiente en que opera.

Desempeño. Evalúa cambios potenciales en los recursos económicos, que es probable puedan controlarse en el futuro.

Cambios en la posición financiera. Son los recursos financieros, los fondos de maniobra o efectivo. Es útil porque proporciona la base para evaluar sus actividades de financiación, inversión y operación.

CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La NIIF establece que la información financiera contenida en los estados financieros básicos, debe reunir características cualitativas que permitan satisfacer apropiadamente las necesidades comunes de los usuarios generales de la misma y con ello asegurar el cumplimiento de los objetivos de los estados financieros. Tenemos las siguientes características de los estados financieros:

Las características de la información financiera permitirán ofrecer a los usuarios de la misma, el disponer de información útil, confiable, oportuna de tal manera que le permita el análisis y se conozcan la capacidad de la entidad para generar utilidades y flujo de efectivo y proporcione elementos de juicio para la toma de decisiones económicas en una entidad.

CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

En general los estados financieros reflejan:

·         Hechos registrados, tales como: compras, ventas, pagos, cobros, efectivo en caja o en bancos, total “cuentas por cobrar”, de activos fijos, de deudas, etc.

·   Aplicación de los principios y convencionalismos contabilísticos, en cuando a los procedimientos, evaluaciones, supuestos, determinación de depreciaciones, amortizaciones, agotamientos, etc.

·    Apreciaciones y juicios personales en lo referente: cuentas incobrables, valuación de inventarios e intangibles, calificación de gastos capitalizables, vita útil de los activos fijos y su valor de rescate, etc.